| Новости |
|
Обзор рынка недвижимости Киева: итоги декабря и 2008 года Индекс стоимости жилья на вторичном рынке Киева
в декабре 2008 года: 2409$/кв.м. (-9,2% за месяц). Основной итог 2008 года – резкое снижение цен на недвижимость.
Сам по себе этот факт, наверняка, порадовал многих украинцев. Тем не менее, в обществе особого ликования не наблюдается; почти везде царят пессимистические настроения. Ведь цены снижаются под ударами мощнейшего мирового экономического кризиса, когда значительной части потенциальных покупателей уже не до улучшения жилищных условий.
В последние месяцы 2008 года резко упал спрос на продукцию и услуги; соответственно выросло количество банкротств, сокращений, увольнений, «отпусков за свой счет». У людей снизились доходы, отодвинулись перспективы продвижения по служебной лестнице, изменились не только планы, но, нередко, даже мироощущение. За короткое время многие участники рынка, причислявшие себя к «среднему классу» и уверенно смотревшие в будущее, осознали, насколько они уязвимы.
Особенно болезненно ударил кризис по должникам. Банки повысили свои проценты. Заемщики, взявшие кредиты в иностранных валютах, предметно прочувствовали, что именно на них лежат основные валютные риски. Выплаты, которые еще недавно представлялись вполне посильными, стали для многих неподъемными.
Не очень рассчитывая на помощь государства и банков, все больше заемщиков пытаются срочно продать недвижимость и рассчитаться с долгами. Однако потенциальные покупатели не торопятся, ждут более значительного снижения цен. К тому же активность покупателей блокируют действия Нацбанка, фактически запретившего досрочное расторжение депозитных договоров и заморозившего выдачу ипотечных кредитов.
Как следствие всего этого, резкое снижение деловой активности.
В декабре сделок в «Планете Оболонь» было заключено на 43% меньше, чем в ноябре. Упал не только спрос, но и предложение. Рынок стали покидать продавцы, отчаявшиеся в условиях кризиса и паники решить свои проблемы.
Многие из них психологически не готовы к резкому снижению цен; решили переждать несколько лет (или пятилеток); сохранить жилье для детей и внуков, а пока постараться сдать его в аренду.
Таковы вкратце основные тенденции, которые мы наблюдали на рынке недвижимости в конце 2008 года.
Начинался же год весьма активно, почти без новогодних каникул. Традиционно «сонные» январь и февраль скорее походили на оживленные весенние месяцы. К сожалению, основные причины активности рынка в начале 2008 года носили негативный характер: высокая инфляция, недоверие к валютам, а также запоздалые действия Нацбанка, направленные на перестройку банковской системы.
Осознав, что рынок сильно перегрет, и реагируя на мировой финансовый кризис, Нацбанк начал ужесточать «правила игры» на рынке долгосрочного кредитования. Но для перестройки банковской системы необходимо время; вот многие покупатели и торопились «вскочить в последний вагон», взять ипотечные кредиты на прежних условиях. Их спешка подтолкнула цепочки обменов, привела к оживлению всего рынка.
Естественно, долго подобные факторы оживления действовать не могли. Доля сделок, осуществляемых с использованием ипотечного кредитования, уменьшалась с каждым месяцем. Борьба с инфляцией вымывала средства из экономики; в марте привела к искусственному кратковременному укреплению гривны. Одновременно росли пессимистические настроения в обществе.
Мартовское проседание доллара участники рынка восприняли весьма болезненно. Хотя торги по-прежнему шли в долларах, но стороны одновременно старались договориться и о курсах конвертации валют, об оплате в гривнах. Иногда это удавалось, иногда – нет. В результате переговоры и сделки откладывались на неопределенный срок.
Как следствие всего этого, уровень деловой активности в марте существенно снизился (хотя в предыдущие годы, в это время рынок недвижимости обычно оживал).
Изменился и качественный состав покупаемых квартир: упал спрос на «дорогие» квартиры с качественным ремонтом. В частности, если в феврале в перечне сделок трехкомнатных квартир было на 12% больше, чем однокомнатных, то в марте однокомнатные квартиры приобретали в 2,5 раза чаще, чем трехкомнатные.
В апреле уровень деловой активности вновь повысился. Были подписаны договоры, отложенные в марте; активизировались продажи дач, загородной недвижимости, земельных участков. Ну, а когда какие-то сегменты рынка приходят в движение, то активизируется и весь рынок; ведь продажа одной недвижимости нередко связана с покупкой другой.
Это оживление продлилось весьма недолго.
Банки ужесточили требования к заемщикам, повысили ставки, уменьшили объемы кредитования. «Холодным душем» для заемщиков (да и всего общества в целом) стало повышение банками ставок по уже выданным кредитам.
Подавляло деловую активность и политическое противостояние, несогласованность действий органов власти.
Но особенно негативно сказалось майское укрепление гривны. За пару недель курс доллара в обменниках снизился на 5-7%. Участникам рынка было сложно привязаться к какой-либо валюте: высокая инфляция постоянно обесценивала гривну, курс евро был нестабилен, доллар падал. В результате – срыв сделок, временное снятие с продажи целого ряда объектов.
Количество сделок в мае снизилось на 24%; примерно на столько же уменьшилось число заявок на покупку квартир. Долларовые цены продолжали плавно расти.
Летом количество сделок снижалось с каждым месяцем. Правда, в июне сделок было на 3% больше, чем в мае, но это лишь потому, что были заключены сделки, отложенные ранее.
Если же анализировать динамику изменения количества сделок по неделям, то явно видны колебания.
Сложно сказать какие факторы оказывали большее влияние на эти колебания активности. Можно лишь констатировать, что как только появлялась в обществе какая-то определенность – рынок немного оживал. Наваливалась негативная информация – участники рынка пытались повременить, переждать…
Плавный рост цен прекратился, стали все отчетливее проявляться признаки смены тренда.
Первыми отреагировали в июле-августе цены продаж. Увеличилось количество «очень спешащих продавцов», готовых существенно уступать. Были зафиксированы случаи продажи квартир на 18-20% дешевле их компьютерной оценки. В конце лета стали также плавно снижаться цены предложений и индекс стоимости.
В начале сентября деловая активность заметно повысилась. Увеличилось количество звонков и просмотров. Продавцы, снявшие летом с продажи квартиры, вновь стали выставлять их на торги. Цены при этом оставляли либо прежние, либо даже повышали (хотя риэлторы в большинстве случаев рекомендовали снизить их).
Но это кратковременное оживление оказалось всего лишь изучением состояния рынка вернувшимися из отпусков потенциальными продавцами и покупателями. Достаточно быстро они убедились, что цены практически те же; получить ипотечный кредит все также сложно; банковские проценты подросли; увеличилось число замороженных строек и пессимистических прогнозов. Просмотров было много, но дальше них дело, как правило, не шло. Не удивительно, что уже через неделю деловая активность существенно упала.
При подведении итогов сентября, оказалось, что количество сделок сократилось почти на 20%. Количество объектов в актуальной базе данных «Планеты Оболонь» за месяц выросло примерно на 28% и превысило недосягаемую ранее отметку 8000.
Другими словами, резко возросло предложение и упал спрос.
Такое бывало на киевском рынке недвижимости и раньше. Но тогда продавцы крайне неохотно снижали цены даже при отсутствии просмотров. Сейчас же все пошло совсем по иному сценарию.
В октябре по рынку недвижимости ударил экономический кризис.
Дисбаланс между предложением и спросом увеличился: количество предложений выросло, а заявок на покупку снизилось. Упала и без того невысокая деловая активность: сделок в октябре было на 32% меньше, чем в сентябре. Продавцы уступали намного охотнее, чем раньше (в отдельных случаях уступки доходили до 15 и более процентов). Практически в каждом сегменте рынка появился выбор вполне реальных квартир, цены на которые были существенно ниже средних. И немногочисленные покупатели ориентировались именно на них.
В ноябре кризис усилился, развитие событий пошло в ускоренном темпе. На рынке четко обозначились категории «очень спешащих» и «неторопливых» продавцов.
Спешили продавцы, купившие квартиры за заемные деньги, инвесторы, решившие зафиксировать прибыль. Ожидая будущее резкое падение цен, они торопились продать квартиры, хотя и с существенным дисконтом, но без особых финансовых потерь (многие даже с выгодой).
Численно «неторопливых продавцов», придерживающих цены, было значительно больше. Но рыночные тенденции определяли «очень спешащие продавцы».
Немалый вклад в быстрое снижение цен внесли и риэлторы. Ведь если значительная часть продавцов и покупателей могли выжидать, то риэлторы -нет. Даже на рынке, где цена спроса существенно ниже цены предложения, риэлторы находили пути, позволяющие людям решать свои жилищные вопросы.
Сделки шли там, где продавцы успели существенно сбросить цены. А поскольку удельный вес таких продавцов рос с каждой неделей, то тем, кто замешкался, приходилось еще больше сбрасывать цены. Во многих сегментах рынка реальные цены продаж были на 25% - 30% ниже усредненных цен предложений. Резко снизился интерес к малометражным морально и физически уставшим квартирам. Зачастую их нельзя было продать даже при 50% удешевлении.
В декабре разница между усредненными ценами предложений и ценами реальных продаж увеличилась еще больше.
Заметим, что разница между ценами предложений и ценами продаж была всегда. И она изменялась в зависимости от ситуации на рынке. Но эти изменения были по сегодняшним меркам небольшими.
В последние месяцы ситуация коренным образом поменялась: разница между статистикой цен предложений и статистикой цен продаж резко возросла и имеет тенденции к дальнейшему увеличению. В значительной степени это вызвано тем, что большинство сделок совершается под влиянием сложных жизненных обстоятельств, вызванных мощнейшим экономическим кризисом.
На графике, представленном ниже, приведены статистические данные изменения цен продаж, цен предложения, а также индексы стоимости жилья Киева.
Каждый из этих показателей несовершенен (особенно, в условиях разнобоя цен, недостатка достоверной информации и резкого сокращения числа сделок). Анализируя их совместно (как систему трех показателей), можно лучше понять происходящие процессы.
Статистика цен продаж была бы наилучшим показателем, если б она опиралась на достоверные данные по всем сделкам купли-продажи жилья в Киеве. Но реалии таковы, что приходится анализировать лишь весьма ограниченное число сделок, заключенных при участии «Планеты Оболонь». Статистические данные по этим сделкам приведены в таблице.
Сразу отметим, что разница между ценами продаж, указанными на графике и в таблице, весьма значительна.
В таблице указаны средние цены проданных квартир без учета района, типа дома и количества комнат (то есть, какие квартиры продали в том или ином месяце, те и подсчитали).
Но квартира квартире – рознь. Чтобы сравнивать изменения цен, необходимо привести совершенно разные (в том числе, по расположению и качеству) квартиры к «общему знаменателю». А это очень непросто. Однако без подобного приведения параметров проданных квартир не обойтись.
Дело в том, что удельные веса объектов разных классов и ценовых групп из месяца в месяц меняются. Как следствие – резкие скачки цен, существенно затрудняющие анализ общих тенденций.
На графике показана динамика изменения цен продаж этих же квартир, но после приведения параметров квартир и сглаживания кривых. Заметим, что данная статистика построена на основе очень ограниченного количества сделок; потому ее необходимо воспринимать как преломление процессов на киевском рынке недвижимости через эти конкретные сделки. Однако эта статистика позволяет указать конкретную цену, и достаточно уверенно говорить, что место пересечения спроса и предложения накладывается на нее. То есть, что в каждом конкретном месяце рынок работал в районе указанной цены.
Согласно нашим данным, в декабре квартиры были проданы на 35,9% дешевле «среднестатистических» цен предложений в данном сегменте рынка (это в среднем, в отдельных же случаях разница превышала 50%).
Размер торга при продаже установить не удалось, поскольку, с одной стороны, явно недостаточно данных, а, с другой стороны, продавцы нередко растягивали процесс снижения цены на целый ряд этапов. При этом сложно говорить о той цене, с которой начинался торг.
Средняя стоимость квадратного метра в проданных квартирах составила 1835 доллара.
Заметим, что в июне средняя стоимость квадратного метра в проданных квартирах была 3229 доллара, то есть в 1,76 раза выше. Другое дело, что квартиры, которые покупали в июне и декабре, существенно отличались.
После приведения параметров квартир к усредненным, оказалось, что средняя стоимость квадратного метра в проданных квартирах составила в декабре 1986 долларов за квадратный метр. В январе она была 2936 долларов за квадратный метр. Таким образом, с января по декабрь средняя цена продажи квадратного метра в усредненных квартирах снизилась на 32,4%.
Максимальная цена продажи квартир с усредненными параметрами была в июле: 3258 долларов за квадратный метр. То есть, в период с июля по декабрь снижение составило 39%. При этом основное падение пришлось на последние три месяца (-37,6%).
Таким образом, если говорить о ценах продаж, то имеем без преувеличения обвал, вызванный общесистемным кризисом.
И, видимо, это так и есть; ведь те, кому выгодны высокие цены, вынуждены были уйти с рынка; подавляющему же большинству наших граждан, стремящимся улучшить жилищные условия, выгодны цены низкие, соответствующие их доходам.
Где же дно? До какого уровня упадут реальные цены?
Пока это сложно прогнозировать. Многое зависит от глубины и продолжительности кризиса. Возможные же варианты развития событий рассмотрены в конце данного обзора.
Индекс стоимости жилья Киева
Темпы снижения индекса стоимости киевского жилья, хотя и рекордно высоки (в декабре -9,2%), тем не менее, существенно отстают от темпов снижения цен продаж. В первую очередь, это объясняется тем, что индекс стоимости определяется на основе цен предложений, цены же реальных продаж и размеры уступок при проведении торгов учитываются с помощью косвенных методов.
Кроме того, для предотвращения резких выбросов и колебаний, при определении индекса стоимости используются методы сглаживания, которые также затягивают переходные процессы.
За 2008 год индекс стоимости жилья Киева снизился с 2573 до 2409 долларов за квадратный метр, или на 6,4%.
Статистика цен предложений
Изменения цен предложений представлены на графике. В конце 2007 года средняя цена предложения была 2976 долларов за квадратный метр, в конце 2008 года – 3097 долларов за квадратный метр (рост на 4,1%).
Конечно, можно много говорить о том, что это увеличение не соответствует рыночным реалиям. Но статистику цен предложений нельзя взять и отбросить. Она позволяет судить о настроениях большинства продавцов. Ведь как бы там ни было, цен предложений определяют именно они. В декабре усредненная цена предложения квадратного метра, выраженная в долларах, снизилась следующим образом:
- в однокомнатных квартирах на 4,9%; - в двухкомнатных квартирах на 3,1%; - в трехкомнатных квартирах на 2,9%; - в многокомнатных квартирах на 1,2%.
Более детально изменения усредненных цен предложений по типам жилья
приведены в таблице
Изменение состава предложения
На графиках, приведенных ниже, показаны изменения состава предложения на киевском вторичном рынке жилья течение 2008 года.
Доли одно-, двух- и трехкомнатных квартир менялись в составе предложения более плавно, чем в предыдущем году. Если в 2007 году удельный вес однокомнатных квартир в течение более семи месяцев на 3-5% превышал удельный вес трехкомнатных, то в 2008 году состав предложения на рынке приблизился к общему распределению киевских квартир, среди которых порядка 26% однокомнатных, 41% двухкомнатных и 29% трехкомнатных.
В начале года, когда уровень деловой активности был достаточно высоким, росла доля «дорогих» трехкомнатных квартир и снижалась доля «дешевых» однокомнатных. В июле же, при смене тренда, стала расти доля однокомнатных и снижаться доля трехкомнатных квартир.
Аналогичные закономерности изменения удельных весов «дорогих» и
«дешевых» квартир проявляются и при анализе состава предложения
по типам домов.
Анализ состава предложения по типам домов показывает, что в 2008 году примерно на 3% вырос удельный вес квартир в новых домах («украинский кирпич» и «украинская панель») и почти на столько же снизился удельный вес «хрущевок» («старый кирпич» и «старая панель»).
В значительной мере, это вполне естественный процесс (удельный вес квартир в новых домах растет со скоростью примерно 1,3-1,4% в год). Вместе с тем, нельзя не отметить, что темпы роста предложений в новых домах существенно превышали темпы роста ввода его в эксплуатацию. Основные причины этого:
- выброс на рынок большего числа так называемых «инвестиционных квартир», которые, как правило, находятся в современных домах; - более тесное сотрудничество застройщиков и риэлторов (застройщики, столкнувшись с резким снижением спроса на квартиры в новостройках, старались продать их с помощью посредников).
Наиболее значительный рост доли квартир в новых домах пришелся на декабрь. На фоне общего снижения предложения, активизировались инвесторы (в том числе те, которые пытаются продать квартир «по переуступке» в еще не сданных домах).
Важно также отметить, что в июле, при изменении тренда, стала расти доля низкокачественного жилья («хрущевки», панельные дома) и снижаться доля качественного жилья (дореволюционные дома, «сталинки», «улучшенный кирпич»).
И это свидетельствует о том, что на основе технического анализа состава предложения, можно прогнозировать изменение тренда.
Первичный рынок жилья в 2008 году ощущал резкое снижения спроса и, как следствие этого, недостаток средств. Большую часть года застройщики придерживались выжидательной тактики. Цены не снижали, но, начиная с начала лета, проводили различные «акции». Правда, размер скидок при проведении этих акций был достаточно скромным (10-15%). Похоже, что некоторые застройщики боялись, что при более значительных скидках инвесторы начнут забирать внесенные деньги.
Для оживления рынка и целенаправленной работы с потенциальными инвесторами, привлекали застройщики и риэлторов. В результате в базах данных существенно выросло количество так называемых «квартир по переуступке».
Но всех этих мер было явно недостаточно. В июле застройщики забили тревогу. Обратились к высшим должностным лицам страны с просьбой помочь строительной отрасли.
Результатом было резкое снижение отчислений на цели развития инфраструктуры города.
Но и эта мера многим застройщикам не помогла. Столкнувшись с недостатком средств и отказом банков предоставить кредиты, они стали замораживать строительство.
В результате объемы строительства резко упали. По данным Госкомстата, за 11 месяцев 2008 года киевские строители освоили на 13,5% меньше средств, чем за этот же период 2007 года. На первый взгляд, снижение не такое уж и большое. Но при этом не нужно забывать, что строители объемы выполненных работ подсчитывают в гривнах. А индекс потребительских цен вырос в Киеве за это время на 19,9%.
Рынок аренды жилья в 2008 году развивался по собственному сценарию. Большую часть года долларовые цены были достаточно стабильны. Правда, летом, при проседании курса доллара, некоторые арендодатели настаивали на расчетах в гривнах. Но уже в октябре эти арендодатели пожалели о своих скоропалительных решениях. Курс доллара резко пошел вверх, а долларовые цены вниз.
В условиях кризиса для многих приезжих жизнь в Киеве на прежних условиях оказалась просто не по карману. Пришлось либо уезжать, либо снимать жилье коллективно. В результате упал спрос. Предложение же выросло. Многие владельцы «инвестиционных квартир», утратившие надежду продать их, пытаются переквалифицироваться в арендодатели.
В связи с резкими колебаниями курса доллара, стороны все чаще фиксируют цены в гривнах. А поскольку падает платежеспособность граждан, то мы наблюдаем уменьшение цен спроса. На конец декабря основной спрос сосредоточен в районе 1500 – 4000 гривен за квартиру. Как будет дальше – зависит от уровня занятости и зарплат наших граждан.
Анализируя уровни зарплат большинства категорий арендаторов, можно говорить об их снижении примерно вдвое. Полагаем, что и арендные ставки снизятся соответственно.
Рынок коммерческой недвижимости
На рынке аренды коммерческой недвижимости наблюдается резкое сокращение спроса на помещения площадью более 100 квадратных метров.
Сворачивание бизнеса приводит к освобождению площадей. Как следствие - растет предложение. Арендаторы достаточно массово стараются переехать из просторных помещений в намного более скромные. И одновременно привязать арендную плату к гривне.
Общее снижение уровня арендных ставок за последние три месяца – порядка 30%.
Цены спроса на покупку коммерческой недвижимости значительно ниже цен предложений. И это практически заморозило данный сегмент рынка.
Рынок ипотечных кредитов в 2008 году работал с большими перебоями. Кредитные ставки росли (в том числе, и по кредитам, выданным ранее), условия, предъявляемые к заемщикам, постоянно ужесточались.
Как следствие, существенное уменьшение удельного веса сделок купли продажи недвижимости, осуществляемых с привлечением ипотечного кредитования.
Если по отдельным оценкам, в 2007 году более 70% сделок купли-продажи жилья заключались с использованием ипотечных кредитов, то, согласно данным «Планеты Оболонь», в январе 2008 года удельный вес таких сделок составил 62%, в феврале 48%, в марте 39%, в апреле 36%. Затем он даже немного подрос (локальный максимум был в сентябре – 53%). Но не потому, что кредитов стали давать больше, а потому, что уменьшилось количество сделок, заключаемых без ипотечных кредитов.
В ноябре и декабре в «Планете Оболонь» вообще не было сделок, заключенных с использованием ипотечного кредитования.
Данные Нацбанка об ипотечных кредитах, предоставленных домашним хозяйствам на покупку, строительство и реконструкцию недвижимости, приведены в таблице.
Как следует из этой таблицы, по состояние на конец ноября, общая сумма задолженности порядка 74 миллиардов гривен. Из которых лишь порядка 8,5 миллиарда (11,5% общей задолженности) приходится собственно на гривну. Остальное – в валюте (на доллары США приходится почти 85% задолженности).
Кредитные ставки выросли, доллары стали дороже (при пересчете в гривны рост задолженности резко возрос, хотя новых кредитов в последнее время выдавалось очень мало), доходы заемщиков снизились. Как следствие – рост неплатежей.
При этом почти 75% задолженности приходится на кредиты, выданные на срок свыше 10 лет.
По данным компании «Простобанк Консалтинг», средняя процентная ставка по кредитам на жилье в декабре 2008 года составила в гривне 25,06%, в долларах 14,38% годовых.
Прогноз на 2009 год дать очень сложно. Мощнейший кризис, который сейчас, судя по всему, только разгорается, способен перечеркнуть любые прогнозы.
Многое зависит от отечественной экономики; работы банковской системы, коммунального хозяйства, строительной отрасли… От мира и согласия в обществе. От сотрудничества с другими странами.
Потому вместо прогнозов попытаемся вкратце проанализировать возможные плюсы и минусы различных сценариев развития рынка.
Основных сценариев, на наш взгляд, два. И оба предполагают существенное снижение цен на киевскую недвижимость. Отличаются они темпами и величиной снижения. В первом случае темпы стремительны, во втором они плавные.
В обществе к снижению цен на киевскую недвижимость, судя по всему, относятся с надеждой и оптимизмом. Мол, раз уровень зарплат низкий, то и киевская недвижимость должна стоить соответственно.
Правда, не совсем понятно, почему именно в переполненном людьми и транспортом Киеве жилье должно быть общедоступным. Ведь доступность киевского жилья будет способствовать оттоку молодых деятельных людей из регионов, и как следствие этого, дальнейшему запустение многих городов и сел Украины… Но дело в данном случае не в этом. А в том, какие плюсы и минусы в быстроте снижения цен? Быстрее обретут собственное жилье нуждающиеся? Некоторые - да. Большинство – вряд ли.
Быстрое снижение цен на жилье чревато обрушением надежд и планов ипотечников. Долги они уже понаделали, а стоимость залогового имущества стремительно тает, доходы также у большинства снижаются… И какой выход? Жить в залоговых квартирах и отказываться платить? Бунтовать?
Непогашенные долги, сильно подешевевшие залоги, социальная напряженность автоматически ударит по банковской системе. Выдержит ли она такие удары? Если не выдержит, то нокаутирующий удар придется по экономике, а, следовательно, и по тем людям, которые так жаждут резкого удешевления жилья. И вполне возможно, что многим из них уже будет не до жилья в Киеве. Поэтому особого оптимизма первый сценарий не внушает. Есть немалая вероятность, что приведет он к коллапсу, социальному взрыву и последующей разрухе.
Будем надеяться, что руководители страны, политики, банкиры, крупные предприниматели понимают это, и не допустят развития событий по такому сценарию.
Второй сценарий – плавное снижение цен. Никто никуда особо не торопится. Неудачливые ипотечники успевают продать жилье без чрезмерных потерь. Банковская система работает. Жилье тех, кто не в состоянии расплатиться по кредитам, банки продают с существенным дисконтом следующему поколению ипотечников. Вполне возможно, тем же самым людям, но с существенным ухудшением жилищных условий (их все равно придется где-то селить). И в этом случае должно прийти на помощь государство, которое вполне может выкупить (в том числе, за счет инфляционных денег) часть залогового жилья, и использовать его в качестве социального.
Другими словами, второй сценарий развития событий основан на смягчении переходных процессов.
Очевидно, есть и иные сценарии. Возможность выбирать пути и приоритеты пока еще есть. И эти пути нужно обсуждать. Четко представляя те цели, которые страна, экономика и общество хотели бы достигнуть в сложившихся условиях. Источник: Информационно-аналитический отдел портала недвижимости www.domik.net |
